A “desdolarização” está se acelerando: os motivos pelos quais os investidores mais ricos estão retirando seu dinheiro dos EUA

RT – Segundo um  relatório recente  do banco UBS, 60% dos escritórios de gestão de patrimônio familiar planejam mudar sua estratégia de investimento no próximo ano, o dobro do número registrado nos últimos cinco anos, informa a CNBC  .

A América do Norte se destaca como a única região do mundo onde essas empresas planejam reduzir seus investimentos nos próximos doze meses, optando por expandir seu capital para a América Latina e a África. Dois terços dessas empresas já operam em pelo menos três países, e quase um terço opera em quatro ou mais regiões, abrangendo América Latina, Estados Unidos, China, Europa, Oriente Médio e Ásia.

O conflito no Oriente Médio poderia acelerar a desdolarização?

Incerteza e conflito como motores de mudança

Segundo John Mathews, chefe de gestão de patrimônio privado da UBS para as Américas, enquanto no ano passado a principal preocupação eram as tarifas comerciais, a preocupação atual está focada nas tensões geopolíticas globais, no volume da dívida global e na evolução das taxas de juros.

No entanto, de acordo com a pesquisa, a incerteza geopolítica e as guerras comerciais são as maiores ameaças detectadas a curto e longo prazo.

Da mesma forma, riscos como o receio de uma bolha da inteligência artificial, a elevada concentração no mercado de ações dos EUA, a queda do dólar e as políticas económicas instáveis ​​motivam uma redução da exposição ao mercado dos EUA em favor de uma maior diversificação global.

O caminho para a desdolarização

De acordo com os investidores, essa medida não implica uma venda maciça de ativos do mercado norte-americano, mas sim responde a uma estratégia de “diversificação jurisdicional”. 

Um objetivo fundamental dessas empresas é reduzir sua dependência do dólar americano, aderindo assim à tendência de “desdolarização”. O relatório da UBS confirma que mais de um quarto dos escritórios familiares planeja cortar seus investimentos atrelados ao dólar, pois dois terços antecipam uma desvalorização da moeda como moeda de reserva mundial. Da mesma forma, quase metade admite manter uma exposição excessiva a ela.

O sistema monetário está falido, e o ouro sabe porquê.

Para diversificar seus portfólios cambiais, essas empresas estão escolhendo o franco suíço e o euro como seus ativos de refúgio preferenciais. Além disso, embora prevejam uma leve redução em suas posições em imóveis e caixa, planejam redirecionar capital para ações de mercados emergentes, ouro e infraestrutura.

Empresas locais versus empresas estrangeiras

Existe uma disparidade grande e crescente entre os escritórios de gestão patrimonial familiar nos Estados Unidos e aqueles que operam no resto do mundo. As empresas americanas estão optando por manter o foco no mercado doméstico, aumentando a média de seus ativos locais de 86% para 88% no último ano.

Entretanto, embora a América do Norte continue a consolidar sua posição como o principal destino financeiro, concentrando 53% dos ativos familiares globais, os escritórios em outros países estão preferindo repatriar capital ou diversificar seus investimentos fora do território americano.

É o caso das entidades chinesas, que já investem metade dos seus ativos na Europa Ocidental, enquanto as empresas dessa região mantêm 41% dos seus investimentos no seu próprio território.